Atualmente, o mercado empresarial é muito dinâmico, o que torna imprescindível que os empresários tenham total conhecimento de suas empresas, para tomada de decisões no momento certo. Os indicadores econômico-financeiros são importantes ferramentas para mensurar o desempenho do negócio. Alguns indicadores essenciais aos empreendedores são:
- Índice de Liquidez Corrente: demonstra a disponibilidade para quitar as obrigações a curto prazo. É calculada a partir da Razão entre os direitos a curto prazo da empresa (Caixas, bancos, estoques, clientes) e a as dívidas a curto prazo (Empréstimos, financiamentos, impostos, fornecedores). No Balanço Patrimonial essas informações são evidenciadas respectivamente como Ativo Circulante e Passivo Circulante.
Liquidez Corrente = Ativo Circulante ÷ Passivo Circulante
- Índice de Liquidez Geral: leva em consideração a situação a longo prazo da empresa, incluindo no cálculo os direitos e obrigações a longo prazo. Estes valores também são obtidos no balanço patrimonial.
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) ÷ (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)
- Índice de Endividamento: revela o grau de endividamento da empresa. A análise desse indicador por diversos exercícios mostra a política de obtenção de recursos da empresa. Isto é, se a empresa vem financiando o seu Ativo com Recursos Próprios (Patrimônio Líquido) ou de Terceiros (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) e em que proporção. Se uma empresa tem um elevado índice de endividamento (a definição de alto variará de acordo com o setor e indústria), é uma indicação de que a empresa vai comprometer uma parte significativa de seu fluxo de caixa contínuo com o pagamento do principal e juros dessa dívida. Por outro lado, uma empresa que emprega pouca dívida, especialmente se for baixa em comparação com outras empresas do mesmo setor, pode não estar usando adequadamente a alavancagem que possa aumentar seu nível de lucratividade.
Endividamento = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) ÷ Passivo Total
- Capital Circulante Líquido: corresponde a chamada folga financeira de um empreendimento, é o dinheiro que permite um negócio funcionar e girar o seu estoque de forma conveniente. É a diferença entre o ativo circulante o passivo circulante que constam do balanço patrimonial de uma empresa em uma determinada data. Quando o ativo circulante é maior que o passivo circulante, tem-se um capital circulante líquido próprio.
Capital Circulante Líquido = Ativo Circulante – Passivo Circulante
- Índice de Solvência: capacidade de uma empresa de ter as devidas condições de honrar todas as suas obrigações financeiras. Assim sendo, uma companhia é considerada “solvente” quando apresenta segurança ao pagar todas as suas contas.
Índice de Solvência = Ativo Total ÷ (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)
- Taxa de Retorno Sobre Patrimônio Líquido (ROE): mede a capacidade de agregar valor de uma empresa à partir de seus próprios recursos e do dinheiro de investidores. O Retorno sobre o Patrimônio Líquido mensura a rentabilidade de uma corporação ao revelar o quanto de lucro a companhia gera com o dinheiro investido pelos acionistas.
ROE (Return on Equity)= Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido
- EBITDA: é a sigla em inglês para “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization”. Em português, significa “Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização” (também conhecida como Lajida). É um indicador muito utilizado para avaliar empresas de capital aberto. O EBITDA permite descobrir quanto a empresa está gerando apenas com suas atividades operacionais, não incluindo os efeitos financeiros, como investimentos, empréstimos e impostos. Portanto, é um indicador muito importante para analisar a competitividade e a eficiência da empresa, especialmente em comparação ano a ano e com os demais concorrentes.
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